风险模式
保守
当前环境下中枢已切入保守风险模式，优先控制暴露。
把退休、免疫与账户级风控做成中枢的主动能力
风险系统负责把策略层、组合层和账户层的风险统一压缩成可执行动作。它不仅要发现风险，还要主动退休、压制、降仓和停机。
风险系统总览
保护本金比赚钱更重要，风险系统必须优先考虑活下去。
退休观察
4
有 4 个策略正处于退休观察名单，等待继续验证或下线。
Rolling DD
3.8%
近阶段滚动回撤仍在阈值内，但需要持续观察抬升趋势。
免疫告警
2
系统发现两类策略族群同时失效，已提升监控级别。
核心能力
风险层至少要覆盖退休系统、AI 免疫系统和账户级风控三条主线。
策略退休
Retirement System
当策略表现崩塌或环境不再适配时，系统必须主动退役，而不是继续赌回归。
- Rolling PF
- Rolling DD
- Winrate Collapse
AI 免疫系统
AI Immune System
当一类策略集体失效时，系统要识别这是族群问题，而不是单个样本问题。
- 失效族群识别
- 权重压制
- 替代方向召回
账户级风控
Account Risk
风险系统最终要落实到账户维度的降仓、停机、切换与恢复前复检。
- 降杠杆
- 停机阈值
- 恢复前复检
退休条件
真正成熟的系统要知道什么时候该主动退场，而不是继续把失败拖长。
连续亏损扩大
当亏损序列、回撤斜率和胜率崩塌同步出现时，策略应优先进入退休观察或停机。
动作：降仓 / 停止 / 重新训练市场不再适配
即使策略本身没有坏掉，但如果当前市场状态不再匹配，也应主动退出运行名单。
动作：切换族群 / 进入待命风险系统的退休结论必须同步给 `AI 反思系统`、`AI 记忆中心`、`危机防御中心` 与 `策略生成链`。否则停机只会结束一轮运行，不会改善下一轮行为。
AI 免疫机制
当一类策略集体失效时，系统必须把它看成族群风险，而不是单体故障。
族群压制
一旦识别到某类策略集体失效，应统一降低该族群权重，而不是逐个硬扛。
替代方向召回
当趋势族群失效时，中枢应自动提高均值回归、套利或观察策略的优先级。
风险复检
所有停机和退休结论都必须回写记忆层，并在恢复前重新验证。
系统输出
风险系统的最终价值，在于把复杂信号转成明确的账户级风险动作。
降仓动作
把风险系统结论直接转成仓位收缩与杠杆压制动作。
停机动作
当策略或账户达到风险阈值时，系统必须有明确停机权。
风险告警
将退休、免疫与账户级风控结论同步给危机中心与记忆层。